信托公司监管评级新规出炉！设五大评级模块，建立系统性影响评估机制

11月16日，来自金融监管总局官网信息，为加强信托公司差异化监管，在监管评级中体现新的监管标准和导向，金融监管总局修订并发布《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》（以下简称《办法》），自发布之日起施行。《办法》设置公司治理、资本要求、风险管理、行为管理和业务转型五大评级模块，在常规按监管评级结果对信托公司进行分类的基础上，借鉴系统重要性金融机构评价方法，结合信托业务风险特征，建立信托公司系统性影响评估机制。

设五大评级模块

近年来，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《信托公司股权管理暂行办法》和《关于规范信托公司信托业务分类的通知》等重要法规文件相继出台，信托行业新的监管标准和导向亟需补充进监管评级标准中。同时，随着信托行业改革转型的深入推进，监管部门持续强化审慎监管和行为监管，监管评级办法也应对此相应进行调整。

《办法》共六章三十五条，包括总则、监管评级要素与评级方法、监管评级组织实施、系统性影响评估、分类监管和附则，从总体上对信托公司分级分类监管工作进行规范。

相较于现行信托公司监管评级规则，此次《办法》全面调整评级框架和要素设置。将评级框架优化为公司治理、资本要求、风险管理、行为管理和业务转型五个模块，通过不同权重和分值的设置，突出重点模块及重点指标，综合定量指标与定性要素进行评分。

具体来看，评级满分为100分，各评级模块的分值权重如下：公司治理（20%）、资本要求（20%）、风险管理（20%）、行为管理（30%）、业务转型（10%）。

信托公司的监管评级结果分为1-6级，数值越大反映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。其中，监管评级最终得分在90分（含）以上为1级，80分（含）-90分为2级；70分（含）-80分为3级，60分（含）-70分为4级；40分（含）-60分为5级；40分以下为6级。监管评级结果3级（含）以上为良好。

金融监管总局有关部门负责人在答记者问时指出，从监管评级1级至6级，逐步提高信托公司非现场监管强度和现场检查频率，对具有系统性影响的信托公司，相较于同级别的其他公司进一步提高监管强度。

差异化分类监管

与之前有所不同，此次《办法》在常规按监管评级结果对信托公司进行分类的基础上，借鉴系统重要性金融机构评价方法，结合信托业务风险特征，建立信托公司系统性影响评估机制。

上述有关部门负责人介绍，选定上一年度末全部信托业务实收信托规模最大的30家信托公司作为参评机构，以三类信托业务规模、资产管理类信托投资者情况及同业负债余额等指标作为评估要素，对30家信托公司进行评估打分，从中选出具有系统性影响的公司，采取差异化分类监管措施，进一步强化监管，促使其稳健经营，有效降低其经营失败可能性和负外部性，积极维护金融稳定。

各评估要素及权重分配为：资产管理类信托资产规模（25%）、资产服务类信托资产规模（10%）、公益慈善类信托资产规模（5%）、资产管理类信托自然人投资者人数（25%）、资产管理类信托金融机构投资者数量（15%）及金融机构认购的信托资产规模（15%）、同业负债余额（5%）。

评估总分在85分以上（含）的为具有系统性影响的信托公司。《办法》明确，对于监管评级良好且具有系统性影响的信托公司，可优先试点创新类业务。

金乐函数分析师廖鹤凯在接受北京商报记者采访时指出，近几年信托行业监管政策密集落地，本次《办法》与之前的文件一脉相承，并做出了具体考核指导指标的细化，进一步体现了监管在信托行业整治上强调回归主业，长期可持续规范发展，合规运营，严控并持续压缩非标资金池业务规模；鼓励服务创新、鼓励形成差异化发展、鼓励主动管理能力的提升、强调金融服务实体经济的功能。

廖鹤凯进一步指出，《办法》也再次强调信托公司要卖者尽责，引导信托公司立足受托人定位，将“受益人合法利益最大化”的经营理念贯穿于公司治理、风险管理、行为管理、业务转型等各个环节，强调失责赔付，要求信托公司综合评估其受托履职行为，针对其失职情况及时足额计提预计负债。总体来看，《办法》给合规经营、管理出色、资本实力不断提升的信托公司更佳的评级，并根据评级明确，信托业保障基金筹集时，不同监管评级结果的信托公司执行差异化标准。以实际利益鼓励行业进步，促进行业优化，加速行业转型。