利率迈进“2”字头，消费贷、经营贷还能再“卷”吗？

在政策号召和自身展业需求的双重因素下，消费贷、经营贷逐步成为银行零售发力的重点，利率由“3”字头降至“2”字头。5月23日，北京商报记者调查发现，消费贷、经营贷“价格战”仍在持续，多家银行通过发放优惠券或拼团方式等进行揽客优惠，部分银行贷款年化利率（单利）最低已至2.98%。不过，低利率也有一定“门槛”要求，通常面向的是优质客群，银行通过分层定价，以期在利润和风险中寻求平衡。

在贷款利率持续下降之时，又一政策利好落地，5月23日，国家发展改革委官网发布《关于做好2024年降成本重点工作的通知》，其中提到，推动贷款利率稳中有降。在此背景下，后续消费贷、经营贷是否还有调降空间？

利率卷入“2”字头

银行贷款利率持续向“2”字头迈进。5月23日，北京商报记者调查发现，部分银行消费贷、经营贷的年化利率（单利）最低已至2.98%。

例如，在“信秒贷”11周年庆之际，中信银行(601998)推出优惠活动，6月30日前受邀企业客户达标利息券提款年化利率最低2.98%起，最高额度为30万元。北京农商行消费贷“凤凰e借”最高额度同样为30万元，年化利率最低可至2.98%。而招商银行(600036)面向小微企业和个体工商户推出的专属经营抵押贷，最高申请额度1000万元，年化利率同样低至2.98%。

不过，低利率并非人人都能享有，通常具备一定“门槛”要求。北京商报记者从中信银行客户经理获悉，“信秒贷”需要代发工资企业5人以上申请才能享有最低2.98%的利率，一人申请最低为3.28%，同时，代发工资客户还需有同一单位12个月以上公积金缴纳记录，贷款不能有逾期，且授信机构不能多于5户，信用卡使用总额度不能超过80%，总负债不能超过100万元。

招商银行客户经理则表示，办理专属经营抵押贷准入条件是必须有工商登记信息及房本，该行有专门的测评系统对客户进行综合评分，根据评级确定贷款利率，四星、五星客户才能够享有2.98%的利率，这类客户通常征信良好，贷款通常没有逾期记录，而二星、三星客户利率则分别为3.4%、3.2%。“现在利率已经很低了，前两年专属经营抵押贷利率还在4%以上，后来逐步降至3.85%、3.6%、3.2%……”该人士补充道。

对于银行贷款产品利率持续走低的原因，素喜智研高级研究员苏筱芮表示，消费贷、经营贷利率持续走低，一方面与今年以来政策加强引导有所关联，另一方面则是由于在当前环境下，部分消费者、经营者出于对宏观环境及自身收入能力的综合评判，心态趋于保守，对贷款需求也会受到相应影响。同时，在资产质量承压的环境之下，传统银行、互联网银行、消费金融、小贷等各类机构纷纷争夺对利率更加敏感的优质客群市场，激烈的市场竞争也会促使贷款定价走低。

降息空间还有吗

2023年以来，银行已轮番打响消费贷、经营贷“价格战”，以填补房贷增长缺口。根据北京商报记者统计，房贷作为银行优质资产，过去一年增长相对乏力。截至2023年末，A股41家披露相关数据的上市银行个人住房贷款金额合计34.37万亿元，同比减少5442.58亿元，降幅为1.56%。

反观经营贷情况，根据北京商报记者此前统计，截至2023年末，包括建设银行、工商银行、交通银行、农业银行、中信银行、光大银行(601818)、兴业银行(601166)、浙商银行等在内的19家上市银行经营贷规模合计约5.67万亿元，较上年新增约1.33万亿元，同比增长30.7%。消费贷亦成为多家银行零售业务的重要增长点，例如，交通银行(601328)2023年个人消费贷款同比增长达86.25%，农业银行(601288)个人消费贷较上年末增超75%，工商银行(601398)、建设银行(601939)个人消费贷较上年末增速也均超过40%。

“2023年以来，受房地产市场下行影响，上市商业银行个人住房贷款整体出现负增长。部分商业银行加快个人消费贷款、经营性贷款业务拓展，力争通过消费贷款、经营性贷款发展，填补住房贷款增长乏力产生的缺口。在这种情况下，个人消费贷款、经营性贷款正在成为银行零售信贷的重要增长点。”招联首席研究员董希淼指出，消费贷款、经营性贷款利率的降低，对银行资产质量几乎没有影响。利率下调只是降低价格，不等于放低风控标准。而银行的超低利率消费贷款、经营性贷款，通常针对优质客户群体，因此风险总体可控。由于减费让利的力度较大，在成本没有继续改善的情况下，当前和未来一段时间银行息差可能会出现收窄。

值得注意的是，5月23日，国家发展改革委官网发布《关于做好2024年降成本重点工作的通知》，其中提到，推动贷款利率稳中有降。持续发挥贷款市场报价利率（LPR）改革效能和存款利率市场化调整机制的重要作用，在保持商业银行净息差基本稳定的基础上，促进社会综合融资成本稳中有降。在此背景下，后续消费贷、经营贷是否还有调降空间？

星图金融研究院副院长薛洪言认为，当前，银行向最优客户发放的贷款利率已经处于历史极低位置，银行应重点提高风控水平，推动有更强融资需求的次优客户贷款利率下行，既能提高资金使用效率，又能进一步降低实体经济融资成本。

在低利率下，银行该如何把控好贷款的利润和风险？苏筱芮表示，随着贷款利率的稳中有降，银行存款利率有可能会进一步下调，在低利率下，银行需要有针对性地采取获客方式，做好客群分层与利率定价等基础工作，对审批、风控相关工作不能产生松懈心态，要争取在新增业务规模与业务风险管理之间取得良好平衡。