紫金银行上市后年报首秀：资产、净利均双位数增长，A股省会城市农商行特色模式成效初显

　　具体来看，2018年全年，紫金银行营业收入42.3亿元、净利润12.54亿元，分别同比增长16.77%和10.2%；2018年末，紫金银行资产总额1931.65亿元，比上年同期增长13%；存、贷规模均大幅增长，位居江苏省农商系统内第二位。

　　紫金银行2018年末五级不良贷款率为1.69%，比上年下降了0.05个百分点，这也是其不良率自2015年以来连续四年下降，资产质量持续向好；报告期末，拨备覆盖率为229.58%，计提较为充分。

　　今年1月3日，紫金银行成功登陆上海证券交易所，成为全国首家A股上市的省会城市农商行，也是2019年首家上市银行。从财报成绩单看，该行立足服务三农、服务中小、服务城乡市场定位；根植于南京城乡，积极探索省会城市农商行差异化发展模式成效初显。　　A股“首秀”交上喜人成绩单：资产、净利均双位数增长

　　今年1月3日，这家年轻的“南京人自己的银行”正式在上交所挂牌。从2016年6月21日，该行在江苏证监局完成了上市辅导备案登记、并于当年11月28日向证监会首次递交招股书，到最终顺利A股上市。紫金农商银行仅用不足三年的时间，成功完成冲A之旅。

　　3月29日晚，紫金银行披露了上市后首份年报，年报显示其继续保持良好发展势头，2018年实现了总资产、营收、净利等核心数据指标的双位数增长；结合2018年财报和此前业绩快报来看，也是六家A股上市农商行中多个核心指标双增长的银行之一（另一家为常熟银行）。

　　具体来看，2018年末，紫金银行资产总额达到1931.65亿元，比上年同期增长13%；存款余额、贷款余额分别达到1147.10亿元、871.42亿元，增速为12.64%、19.80%，市场份额稳中有进，资产总额、存款余额、贷款余额均位居江苏省农商系统内第二位。

　　经营业绩稳步增长，2018年全年，紫金银行营业收入42.3亿元、净利润12.54亿元，分别同比增长16.77%和10.2%，这一增幅相较2017年的增速也有明显提高。

　　营业收入中，手续费及佣金净收入2.56亿元，较上年增幅明显，不过也由于其非息业务结构仍以传统中间业务为主，受资管新规影响较小。此外，利息净收入37.63亿元，净息差改善明显，原因一方面是，作为拥有130余家分支机构、南京地区服务网络广泛的本土金融机构，紫金银行深耕地方经济，在当地揽储吸存竞争力不容小觑；另一方面，去年下半年资金面的相对宽松缓释了负债端成本压力。

　　2018年末，该行成本收入比为33.42%，较年初下降1.59个百分点，进一步下降。2018年，紫金银行基本每股收益0.38元/股，比上年增长8.57%；加权平均净资产收益率11.93%，比上年同期微增0.05个百分点，经营质效逐步提高。

　　总资产四年增长172.9%，不良率四连降

　　紫金银行在过去五年迎来高速发展期，资产规模由2014年末的708亿元增长至2018年末的1932亿元，四年间增长172.89%；难得的是，尽管业务规模快速增长，财报显示，紫金银行不良贷款率逐年压降，去年末不良贷款率、逾期及欠息90天以上贷款比例实现双降，经营质效显著提升。

　　该行2018年末五级不良贷款率为1.69%，比上年下降0.05个百分点，这也是其不良率自2015年以来连续四年下降，资产质量持续向好。2018年末，该行拨备覆盖率为229.58%，对比同业水平来看，计提仍较为充分。

　　响应监管要求，过去一年，紫金银行加大了不良贷款核销力度和逾期90天以上不良贷款认定，反映在报表上，去年该行关注类贷款迁徙率同比下滑明显，可疑类贷款迁徙率降至0，与之相应，按贷款五级分类，贷款损失占比相比上年末大幅减少了24.83个百分点。

　　而放眼江苏全省，银监部门数据显示，截至2018年末，江苏省政策性银行、大型银行、股份行、城商行的不良贷款率都在1%左右，农村中小金融机构比例略高，为2.6%。相比之下，紫金银行主动管理，积极优化资产质量，体现了财务审慎性目标和稳健经营作风。

　　去年12月18日，紫金银行在A股公开发行3.66亿股、发行价3.14亿元，扣除发行费用后净募资11.22亿元，用于补充资本。2018年末，紫金银行资本充足率13.35%，比上年微降0.59个百分点；一级资本充足率和核心一级资本充足率均为9.70%，和上年基本持平。

　　不难看出，伴随着分支机构及业务规模快速扩张，紫金银行对资本补充仍有积极需求。

　　紫金银行年报显示，该行在英国《银行家》全球1000强银行榜单上升至575位；中银协“陀螺”评价体系位居全国城区农商行第10位，连续四年被评为江苏省联社5A等级行。

　　差异化的省会城市农商行发展模式成效初显

　　江苏辖内上市农商行众多，“全国首家A股上市的省会城市农商行”，是紫金银行的特有标签。2011年，紫金银行在原有近百年历史的南京市区、江宁区、浦口区、六合区农村信用合作联社基础上合并组建而成的股份制商业银行，定位为“南京人自己的银行”。

　　紫金银行董事长张小军认为，该行快速发展得益立足服务三农、服务中小、服务城乡的准确市场定位；并根植于南京城乡、积极探索差异化的省会城市农商行特色发展模式。

　　券商中国记者了解到，紫金银行130多个各级网点中（含去年新设的两个异地县域支行），有108个农区、城郊网点，实现了全辖镇街物理网点全覆盖。近三年来全面完成涉农贷款“两个不低于”经营目标，2018年涉农贷款余额达到68.05亿元，农林渔牧行业期末贷款余额14.4亿元，占该行贷款总额的1.65%。

　　从该行发放贷款按行业分布情况也可以看出特别之处。跻身第一位的是“水利、环境和公共设施管理业”，该项期末贷款余额是122.87亿元、占比14.1%，比年初增加了3个百分点；其次才是“批发和零售业”“租赁和商务服务业”“制造业”“房地产业”，期末贷款余额依次为112.72亿元、68.19亿元、61.89亿元和59.35亿元。

　　相比之下，省内其它5家A股上市农商行的制造业贷款余额（2017年末）在分行业贷款余额里占比在25%—55%之间。

　　除了深耕南京市郊，紫金银行在镇江和扬州地区的布局也获得亮眼业绩。报告期内，镇江地区、扬州地区的营业收入达到1.84亿元、1.28亿元，在去年总收入中占比4.36%和3.03%；比上年同期分别增长了611.68%和814.79%。

　　“以区域内城乡居民、农业龙头企业、中小企业为目标客户，充分发挥点多面广、决策链短、高效灵活的体制机制优势，深入南京城镇化进程，主动对接地区产业转型升级，抓住居民收入增长的契机，加大业务拓展力度，坚持服务地方实体经济发展。”紫金银行董事长张小军表示，营业网点覆盖南京城区、郊区、农区及扬州、镇江地区，逐步探索出一条具有自身特色的差异化发展道路，初步成长为一个专注于三农、社区和中小微企业的现代股份制银行。

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