招联消金章杨清：“独角兽”量级金融科技公司多半狐假虎威

　　“FINTECH是新金融公司的标配，体现的是公司认知水平和组织实施能力，是一个里子问题，并不是面子工程，值得重视但无需过多炫耀。”近日，招联消费金融总经理章杨清在甜橙金融“5G科技新势能，聚变金融新生态”互联网金融科技论坛上表示， 当前FINTECH朝得有点“糊”，好像是一个筐，啥都往里装。市场有许多号称的金融科技公司，其估值具备独角兽量级，但实际上多半是狐假虎威。剔除本身依赖的母体流量、场景和数据等资源后，重新估值，这些金融科技公司还会“价值连城”吗？

　　他认为，FINTECH并不是企业成功的充分条件，而是必要条件。如果仅有场景数据、流量入口资源，却不具备足够的FINTECH能力，企业将无法做到多层次的价值变现。那么，5G时代，什么是充分条件呢？章杨清简单列举了两点。一是有感场景。5G时代，流量入口会变得更加丰富多元，覆盖面非常广泛，还能继续争取用户时间的，应该是社交、内容服务和虚拟娱乐等，支付场景作为当前争夺的热点，可能因5G带来更高级的无感通过，逐步后台化而变得不再重要。二是有效流量。泛泛的流量很难有效变现，只有智能化分拣的流量，再辅之以智能化的触达时机和方式，才会体现有效的流量价值。

　　章杨清认为5G时代将带来无法想象的巨变，目前浪尖上的支付行业，很有可能因为数字货币技术，继续迎来巨变。

　　章杨清认为国内金融科技历经五个时代，每个时代的进阶，其底层逻辑实际上是随着通信技术的演进，而不断推动金融商业模式的更替。

　　第一个时代是孤岛时代。大约在上个世纪80年代，国内银行主要面临无法通存通兑的现状，各个网点处于“孤岛”状态。这一时代，电脑仅用于一些专业领域替代手工，网络传输尚无法实现。

　　第二个时代是联网时代。大约在上个世纪90年代，国内银行ATM、POS机开始应用和普及，网上银行出现，银行前端开始远程触达。这一时代，拨号上网出现，银行前端业务得以跨城跨行跨网点协作。

　　第三个时代是大集中时代。大约在2000年后，国内银行的FINTECH水平分化明显，中国银联线下支付占据主导地位，银行弃守这个低性价比阵地。这一时代，异地宽带通讯网络的稳定性，有效保障了业务连续性，为大集中奠定了前提基础，批量信息得以高速稳定传输，银行后端业务得以集中处理。

　　第四个时代是移动智能时代。大约在2007年前后至今，支付宝、微信等移动支付后来居上，银联丢失街亭，银行渐入守势，云计算、大数据等技术优势凸显。这一时代，3G到4G普及应用，移动智能逐步成熟，移动支付巨头完成了零售金融的“跑马圈地”。

　　第五个时代是生态重构时代。大约在2015年前后至今，流量、场景、数据、AI等促使生态重构。这一时代，随着5G的布局与应用，将颠覆社会生态。

　　对金融科技而言，5G时代的变化却也有一些规律可寻找。章杨清称，金融的关键是安全，普及的关键是便捷。以往，安全与便捷两者常常无法兼顾。在5G时代，安全性和便捷性将会最佳兼容，这一解决方式将不再局限在某个环节，而会通过多个环节实时协同来解决。二维码支付快速席卷全国，就是一个很好的例子，其安全性是建立在多个环节之上，而不是通过一道门来把守。

　　另外一个可循的规律便是客户风险的精准画像。5年后，客户风险的全方位评估不再是高门槛，更不是互联网巨头的“独门神器”，而会成为一项社会基础服务。