消费金融有望 6月迎来行业复苏潮

本报记者 肖扬

受新冠肺炎疫情的影响，2020年国内消费金融行业面临诸多不确定性，但依然危中有机。在近日召开的“风控·命门”2020消费金融线上峰会上，众安保险风控副总裁于洋向与会者分析预测，随着国内政策支持力度的不断加大和消费市场的回暖，消费金融最快在今年6月有望迎来行业复苏分水岭。但他同时指出，以往单纯依靠流量驱动的增长模式难以为继，消费金融风控的精细化管理能力和科技实力将成未来发展的关键驱动力。“精细化将成为消费金融机构风控能力比拼的关键，而科技实力决定了风控精耕细作的深度。”

二季度有望逐渐回暖

进入二季度以来，随着疫情防控常态化，各行业复工复产，在多种政策的支持和发挥作用下，多项经济指标已发生积极变化。商务部发布的数据显示，4月上旬，重点监测零售企业日均销售额比3月下旬增长3.1%。

于洋认为，一方面，消费市场的情绪在逐渐回暖，并有望在二季度末迎来拐点。另一方面，疫情发生以来，金融部门通过公开市场操作与定向降准，提供短期和中长期的流动性，保持银行体系流动性合理充裕，进而带动社会融资成本明显下降。

“这意味着消费金融行业的资金成本未来有希望进一步降低。”于洋表示，“通过近期的市场调研和行业交流，我们发现二季度消费金融行业的机构放款规模和流量采购投入都会出现逐步提升，这意味着消费金融市场可能最早在6月份迎来行业分水岭。”

精细化是金融风控关键

当前，境外疫情扩散蔓延势头并没有得到有效遏制，国内个别地区出现聚集性疫情，新冠肺炎疫情还有很大不确定性。全球贸易和金融市场持续承压，海外市场萎缩使对外贸易遭受打击，中国经济的外部环境依然面临很大的不确定性，这给作为消费金融“命脉”的风控带来了诸多不确定性。

疫情期间，出于风险控制的考虑，几乎所有金融机构都收紧了个人消费信贷业务的风控标准，包括银行信用卡也对重点地区和行业进行了降额限额。这种行业风控策略的集体收紧会给部分客群的现金流带来冲击。于洋坦言：“事实上，对消费金融风控而言，过度放宽和过度收紧都会给行业带来负面影响。”

再者，贷后管理是零售金融风控非常重要的部分，贷后管理受到影响，会对整个贷前、贷中都带来挑战。当前，虽然受疫情影响，多家机构对疫区和主动反馈受疫情影响的逾期客户调整了催收策略，减少催收频次，开启了绿色通道，但有部分不在受疫情影响严重地区的借款人故意拖欠还款，这使得贷后管理形势严峻。

显然，疫情加速了金融机构线上化、自动化、智能化的趋势。业内人士认为，面对小额、分散的线上人群，粗放型的风险管理方式已难以识别风险，精细化智能化管理将成为未来消费金融风控的关键所在。

风控精准决定反欺诈水平

在过去六年中，众安保险不断探索如何用保险实现金融普惠，其中非常重要的就是利用信用保证保险这一金融普惠的基础工具，通过社会协同，增强银保联动，让更多小微企业获得精准金融服务，让更多的长尾群体得到增信支持。

“在开展信保业务的过程中，众安保险始终以大数据为基础，利用知识图谱、图像识别等技术提升风控精细化程度和自动化率，保障风险管理的高效率、精细化和真实性。”据于洋介绍，截至目前，众安保险通过内外部数据挖掘，加工“2000+”基础特征，并在此基础上衍生上万维特征，用于反欺诈、信用风险识别、分层定价等风险管理的各个方面。

据了解，在保前信用风险识别环节，众安保险针对不同渠道来源的客群做差异化模型设计，基于丰富的客户特征，利用传统逻辑回归和机器学习算法构建差异化模型，实现不同用户评级分层定价，并作为渠道获客质量的重要评定依据。针对反欺诈，众安保险通过构建关系网络、精细化分析用户操作行为等方式进行防范，并和保后联动，挖掘欺诈客群特征，迭代更精准的定义欺诈标签，提升反欺诈模型的准确性。

在保中和保后环节，众安保险有针对性地构建量化评分模型，来预测客户管理的不同指标，如在贷客户的未来逾期概率、入催客户的持续逾期概率、存量客户的未来价值等。

“我们通过风控、科技、数据多部门配合协作，使用量化模型对客群进行精细化管理，采用客群细分、高风险客户管控、拒绝客户回捞、提前预催等多种手段，不断优化业务结构及风险表现。”于洋强调，“未来，消费金融的线上化趋势会愈发明显，各家机构消费金融风控能力的比拼就在于精细化管理程度，而科技实力将决定风控精耕细作的深度。”

（制图 张乐）