18家全国性银行喜与忧：归母净利润悉数增长 三家不良率上升

全国性商业银行2019年整体业绩表现相对平稳、资产质量较好，但不同银行间亦有不小的差距：资本充足率首尾相差超过5个百分点；14家银行不良贷款率下行，3家银行略微上升；3家银行营收增幅超两成，而恒丰银行营收同比下降超14%

标点财经研究员 黄凤清

在商业银行体系中，全国性银行占据着极为重要的地位。截至2019年年末，包括国有银行和股份制银行在内的18家全国性银行总资产合计约176.59万亿元，在商业银行中的占比达到73.73%。作为中国银行业实力最雄厚的代表，全国性银行的经营及业务表现一直备受关注。

近日，标点财经研究院携手《投资时报》重磅推出《2020中国银行业全样本报告》，对国内商业银行2019年的经营、业务及专项数据进行了统计、梳理及分析。基于Wind资讯提供的数据，剔除数据缺失严重的银行后，最终共有400家商业银行进入样本。

研究结果显示，规模庞大的全国性商业银行2019年整体业绩表现相对平稳、资产质量较好，但不同银行间亦有不小的差距。其中，资本充足率首尾相差超过5个百分点，招商银行(600036,股吧)等3家银行略有下降；在大多数全国性银行不良贷款率下行的同时，依然有3家银行略微上升；3家银行营收增幅超两成，而恒丰银行营收同比下降超14%；18家银行的归母净利润（未披露该指标的银行采用净利润数据，下同）悉数实现正增长，有8家增速超过10%，除邮储银行外的5家国有银行增速则低于5%。

三家银行资本充足率下行

资本充足率是银行自身资本与加权风险资产的比率，反映商业银行在存款人和债权人的资产遭受损失之前能以自有资本承担损失的程度，也就是银行抵御风险、保护存款人和其他债权人利益的能力。

据中国银行保险监督管理委员会（下称银保监会）披露，至2019年四季度末，商业银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率依次为14.64%、11.95%、10.92%，与2018年四季度末相比，资本充足率、一级资本充足率分别上升0.44个百分点、0.37个百分点，而核心一级资本充足率则下降了0.11个百分点。

Wind数据显示，至2019年末，18家全国性银行中，资本充足率最高的是建设银行（17.52%），最低的是恒丰银行（12.26%），二者相差5.26个百分点。六大国有银行中最低的是邮储银行（13.52%），而股份制银行中招商银行（15.54%）最为突出，仅次于建设银行、工商银行（16.77%）、农业银行（16.13%）和中国银行（15.59%）。相较于2018年末，仅有3家全国性银行的资本充足率出现小幅下滑，分别为邮储银行、招商银行和中信银行(601998,股吧)。

在一级资本充足率方面，首尾依然分别为建设银行（14.68%）和恒丰银行（9.68%）。邮储银行（10.87%）较2018年末略降0.01个百分点，其余17家银行均有不同程度的上升，其中恒丰银行、渤海银行、华夏银行(600015,股吧)、广发银行、平安银行(000001,股吧)、浙商银行均提高1个百分点以上。

在核心一级资本充足率方面，全国性银行全部高于8%。有7家银行超过10%，建设银行（13.88%）依然领先，其后依次为工商银行（13.20%）、招商银行（11.95%）、中国银行（11.30%）、农业银行（11.24%）、交通银行（11.22%）和浦发银行(600000,股吧)（10.26%），而居尾的是渤海银行（8.06%）。与2018年末相比，华夏银行等6家银行的核心一级资本充足率有所下降。

标点财经研究员注意到，2019年，恒丰银行引进战略投资者，通过非公开发行1000亿股普通股，引进投资者资金1000亿元。其资本充足率相关指标均得到大幅度提升，但在全国性银行中依然处于中下水平。在2019年的千亿定增中，中央汇金投资有限责任公司认购600亿股，以53.95%的持股比例成为恒丰银行第一大股东。

利息净收入整体占营收七成

2019年，全国性银行整体营业收入、归母净利润分别同比增长9.93%、6.56%。进一步细分来看，六大国有行营收、归母净利润分别同比增长7.89%、5.23%，股份制银行分别增长14.52%、10.06%。

工商银行以8551.64亿元的营业收入傲视群雄，此外建设银行、农业银行、中国银行的营收亦均超过5000亿元。从增速上来看，有3家全国性银行的营业收入较2018年增长20%以上，由高至低依次为广发银行、渤海银行和光大银行(601818,股吧)。六大国有行中，工商银行增速最高，达到10.52%；交通银行、中国银行、建设银行和邮储银行的增速在6%—10%之间，分别为9.32%、8.94%、7.09%、6.06%；农业银行则同比增长4.79%。恒丰银行以-14.17%的营收增速在18家银行中垫底，是2019年唯一一家营收下降的全国性银行。

利息收入依然是银行最重要的收入来源。2019年18家全国性银行利息净收入合计近3.35万亿元，同比增长8.09%，在营业收入中的占比达到70.14%，2018年这一占比为71.33%。其中，邮储银行的利息净收入同比增长2.61%，在其营收中所占比重高达86.78%。渤海银行的利息净收入同比大增50.45%，占其营业收入的比重由2018年的65.71%提高至81.01%，该行2019年净利差、净利息收益率分别较2018年上升0.57个百分点、0.67个百分点。此外，农业银行、光大银行、华夏银行营收中的利息净收入占比也均超过75%。除了恒丰银行外，其余全国性银行2019年利息净收入均有不同程度增长。

从归母净利润来看，18家全国性银行在2019年全部实现正增长，恒丰银行、渤海银行、广发银行、邮储银行、招商银行、平安银行、浙商银行和光大银行的增速均为两位数。而体量庞大的国有银行业绩较为平稳，除邮储银行外，其余五大行的增速均在4%—5%之间。

14家银行不良率下降

从2019年末的数据来看，全国性银行的资产质量普遍较2018年有所好转。银保监会披露的数据显示，大型商业银行的不良贷款率由2018年四季度末的1.41%降至2019年四季度末的1.38%，同期股份制商业银行的不良贷款率由1.71%降至1.64%。

将2019年末与2018年末的数据进行对比，有14家全国性银行的不良贷款率出现下降。

恒丰银行的不良贷款率下降最为显著。在市场化批量转让不良贷款及清收、核销后，该行2019年末不良贷款率较2018年末下降了25.06个百分点，但仍达3.38%，为同期全国性银行中最高。据悉，截至2020年9月末，其不良贷款率已进一步降至2.84%。

在持续加大存量问题及不良资产清收处置力度之下，民生银行(600016,股吧)2019年末不良贷款率为1.56%，比2018年末下降0.20个百分点，扭转了近几年来不良贷款率持续上升的势头。不良贷款率同样下降0.20个百分点的还有招商银行，由2018年末的1.36%降至2019年末的1.16%。

此外，农业银行、中信银行、平安银行、工商银行、渤海银行、中国银行、建设银行、兴业银行(601166,股吧)、光大银行、交通银行、华夏银行的不良贷款率也有不同程度的下降。

浙商银行、浦发银行及广发银行的不良贷款率在2019年略有提高。而邮储银行2019年末的不良贷款率与2018年末持平，为0.86%，这一不良率为同期全国性银行中最低。

进入2020年，情况略有变化，商业银行资产质量有所下行。据银保监会披露，至三季度末商业银行整体不良贷款率达到1.96%，较2019年四季度末高出0.10个百分点。其中，大型商业银行、股份制银行的不良贷款率分别为1.50%、1.63%，与2019年末相比，二者出现了分化——大型商业银行的不良率上升了0.12个百分点，而股份制银行的不良率则略降0.01个百分点。

中国人民银行近日发布的《中国金融稳定报告（2020）》指出，偿付能力宏观情景压力测试结果显示，30家参试的大中型银行整体资本充足水平较高，总体运行稳健，整体抗冲击能力较强。而信用风险是影响参试银行资本充足水平的主要因素，在轻度、中度、极端压力情景下，参试银行贷款质量将恶化，不良贷款率大幅上升。若不考虑不良贷款处置，在轻度冲击下，2020年、2021年、2022年末不良贷款率升至 4.90%、5.49%、6.73%；在极端冲击下，未来三年末不良贷款率升至10.65%、12.45%、13.36%。银行需增加贷款损失准备计提，资本充足水平将受到较大影响。