无锡银行不良贷款率增加，资本充足率接近监管红线

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　　疫情冲击导致经济下行。银行业受到了不小的挑战。很多银行出现净利润负增长，在疫情得到有效控制，国内经济逐步回暖的第三季度，无锡银行(600908,股吧)的经营能否迎来拐点了呢？

　　信用减值、净利净息下降

　　无锡银行成立于2005年6月，在原无锡市城郊农村信用合作联社基础上改制设立，当时名称为江苏锡州农村商业银行，2010年9月更名为无锡农村商业银行，2016年9月于上交所上市。

　　2019年无锡银行营业收入同比增长10.89%，归属于上市公司股东净利润同比增长14.07%。不过2020年一季度无锡银行营业收入增幅和净利润增幅差距较大，营业收入同比增长31.01%，但归母净利润同比仅增长12.8%。

　　具体来看，无锡银行2019年营业收入增长主要受非息收入的增长带动，该行2019年利息净收入仍然在营业收入中占比最高，为83.19%，但利息净收入2019年同比下降1.49%，而非利息净收入同比大增192.92%。

　　再来看一下无锡银行披露的2020年第三季度的业绩。

　　第三季度，无锡银行营收28.7亿元，YoY +11.94%；归母净利润10.02亿元，YoY +4.38%；年化加权平均ROE 11.19%。截至20年9月末，资产规模1777亿元，不良贷款率1.17%。

　　2020年前三季度，无锡银行实现营业收入28.71亿元，同比增长11.94%；实现归属股东净利润10.02亿元，同比增长4.38%。可以看出，今年该行业绩虽然保持增长，但是增速有所放缓。前三季度，信用减值损失高达9.94亿元，较去年同期增长43.87%。

　　无锡银行的主要收入来源是利息净收入，2020年前三季度，无锡银行利息净收入为24.18亿元，占营业收入的84.2%，利息净收入以发放贷款和金融投资利息收入为主。

　　从无锡银行的业绩情况看，2017年至2019年，该行营业收入分别为28.51亿元、31.92亿元和35.4亿元，同比增长13.16%、11.95%和10.89%；归属股东净利润分别为9.95亿元、10.96亿元和12.5亿元，同比增长11.45%、10.11%和14.07%。

　　另外，该行的资本充足率指标持续下降，其中一级资本充足率接近监管红线。2018年无锡银行发行了30亿元可转债，其转股后将用来补充资本金。但截至2020年9月末，该行的转股率较低，资本充足率依然承压。

　　不良贷款率增加，资本充足率接近监管红线

　　虽然资产规模及贷款规模出现快速增长，但值得注意的是，截至2020年9月末，无锡银行的不良贷款较上年末出现了较大幅度的增长。

　　财报显示，截至2020年9月末，无锡银行的不良贷款约11.52亿元，较上年末增加1.21亿元，增幅为11.78%。该行不良贷款率为1.17%，较上年末相比下降了0.04个百分点，但与今年中报1.14%相比，不良贷款率上升0.03个百分点。

　　另一个值得注意的是，无锡银行的资本充足率指标。

　　截至2020年9月末，该行的资本充足率为13.94%，较上年末下降1.91个百分点；一级资本充足率及核心一级资本充足率均为8.87%，较上年末均下降1.33个百分点。

　　无锡银行自2016年上市后，资本充足率出现明显提升，但2018年之后，各项资本充足率均出现下降。截至2020年9月末，各项资本充率虽满足监管要求，但该行的一级资本充足率已接近监管红线。

　　数据显示，2019年其全年发生信用减值损失10亿元，其中贷款减值损失7.17亿元，债权投资减值损失2.65亿元，对盈利指标造成一定影响。同时，2019年末无锡银行涉及诉讼本金金额1000万元以上的未决诉讼12笔，涉及标的为2.91亿元。

　　值得一提的是，在今年实体经济遭受疫情重创的大背景之下，无锡银行的资产质量问题也备受关注。

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