多家上市银行拨备率逾500%，为何远超150%监管要求？

　　导语：远超监管要求的高拨备覆盖率，为何较为普遍存在？

　　中报季悄然拉开帷幕，截至7月27日，已有12家上市银行披露了业绩快报。

　　上半年，12家银行在营收和净利润方面均增长，经营业绩表现亮眼。值得注意的是，截至目前，有10家银行拨备覆盖率高于300%，其中，杭州银行(600926)、常熟银行(601128)、张家港行(002839)、无锡银行(600908)、苏州银行(002966)5家的拨备覆盖率更是超过了500%。

　　中国（深圳）综合开发研究院金融发展与国资国企研究所副所长胡彩梅对第一财经记者表示：“较高拨备覆盖率意味着较高的机会成本，不利于利润的合理利用。当前经济形势下，可以敦促上市银行降低拨备覆盖率，提高利润水平，增加分红率，提升投资者信心。”

　　此前，财政部曾就《金融企业财务规则》修订稿公开征求意见，指出“以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。”如此，远超监管要求的高拨备覆盖率，为何在当下的上市银行中较为普遍存在？

　　5家银行拨备率超500%

　　截至7月27日，在已发布业绩快报的12家上市银行中，江苏银行(600919)、南京银行(601009)、杭州银行3家银行营业收入破百亿元，其中，杭州银行净利增速最高，达31.52%；江阴银行(002807)营收增速最高，达25.96%，不过该行上半年末营收仅20.36亿元，在12家银行中排名最后；另外，紫金银行(601860)的营收增速和净利增速双双垫底，分别为10.05%和2.64%。

　　资产质量方面，在已公布业绩快报的12家银行中，拨备覆盖率达到300%以上的银行有10家，杭州银行、常熟银行、张家港行、无锡银行、苏州银行更是“遥遥领先”，拨备覆盖率均高于500%。

　　其中，杭州银行拨备覆盖率高达581.6%，居首位。第一财经记者注意到，近几年来，该行拨备覆盖率急速攀升。2017年至2021年末，该行拨备覆盖率分别为186.76%、211.03%、256.00%、316.71%、469.54%，567.71%。

　　同时，上半年末，该行不良贷款率为0.79%，在上述银行中最低，较2021年末下降0.07个百分点，并已连续22个季度下行。

　　类似的还有常熟银行，截至今年二季度末，该行拨备覆盖率达535.83%，在已披露业绩快报的上市银行中居第二位。2018年至2021年末，该行不良贷款拨备覆盖率也持续上升，分别为445.02%、481.28%、485.33%、531.82%。

　　7月25日，常熟银行发行60亿元可转债获批。据该行公告，本次拟公开发行总额不超过60亿元（含）A股可转换公司债券，扣除发行费用后将全部用于支持公司未来业务发展，在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充该行核心一级资本。

　　银行拨备率为何居高不下？

　　作为重要的监管指标之一，拨备覆盖率向来备受市场和投资者关注。

　　银行拨备覆盖率主要反映商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力，是银行用于考虑防控风险及反应业绩真实性的量化指标，也是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。

　　2019年9月26日，财政部下发的《金融企业财务规则（征求意见稿）》提到，“以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。”

　　那么，银行的拨备覆盖率远高于监管要求，究竟有哪些利弊？

　　胡彩梅分析称，银行拨备覆盖率率高说明银行的吸收风险能力比较强，是银行可持续经营的保障，尤其是在经济下行的情况下，增强了银行应对各种突发风险的能力。多家上市银行维持比较高的拨备覆盖率，也是增强投资者信心、提振股价的重要手段。

　　“我国上市银行的市盈率普遍较低，有部分投资者认为银行的坏账率不真实，较高的拨备率也是对外界担忧的一种回应。”胡彩梅进一步补充。

　　不过，高拨备覆盖率也容易打破商业银行风险与收益之间的平衡。胡彩梅认为，较高拨备覆盖率意味着较高的机会成本，不利于利润的合理利用。比如，利润变成拨备后既不能增加股东权益，也不能补充资本金，相当于资金闲置，浪费稀缺资源。

　　当然，拨备覆盖率既不是越低越好，也不是越高越好，应保持在一个合理的水平。而拨备覆盖率并不能准确反映银行贷款的质量和拨备对损失的覆盖情况，在胡彩梅看来，监管部门可以根据宏观经济形势，对拨备覆盖率进行逆周期调节，在经济上行周期，贷款规模扩张，盈利能力强，可以适当提高拨备覆盖率，为经济下行期提供缓冲，因为风险暴露存在一定的时滞；在经济下行周期，风险加大，降低拨备率有助于银行将更多的资金用于处置不良资产，同时促使银行释放更多资金来支持实体经济。

　　“在当前经济形势下行的情况下，可以敦促上市银行降低拨备覆盖率，提高利润水平，增加分红率，提升投资者信心。具体可以从两个方面出发：一是做大分母，对贷款分类更为严谨审慎，充分暴露风险资产；二是压低拨备计提比率，做小分子。”胡彩梅建议。