金谷农商银行获维持“AA”评级 面临资产质量下行压力丨评级观察

　　近日，中诚信国际发布金谷农商银行2022年度跟踪评级报告。报告显示，中诚信国际对金谷农商银行及存续期内相关债项进行了跟踪评级。经中诚信国际信用评级委员会审定：

　　维持金谷农商银行主体信用等级为 AA，评级展望为稳定；维持“17 金谷农商二级 02”和“21 金谷农商永续债”的信用等级为 AA-。

　　以上评级肯定了金谷农商银行在当地金融体系中具有一定的地位、较为明确可行的市场定位、灵活快速的决策机制以及较好的存款结构等信用优势。

　　评级同时反映了金谷农商银行面临的诸多挑战，包括贷款区域和客户集中度高、逾期、关注及不良贷款均有所增长、面临资产质量下行和拨备计提压力、盈利水平下滑、产品创新和综合金融服务能力有待加强以及业务规模扩大对风险管理和公司治理水平提出更高的要求等。

　　面临资产质量下行压力

　　金谷农商银行凭借在当地较长的经营历史和广泛的网点分布，累积了较为稳固的客户基础。截至 2021 年末，该行个人存款较年初增长8.12%至374.56 亿元，在总存款中占比上升至 75.29%。

　　不过，中诚信国际指出，与大行相比，金谷农商银行理财、基金、信托等财富管理类产品较为有限，在同业竞争加剧和居民理财意识增强的背景下，揽储仍面临一定压力。

　　资产规模方面，截至2021年末，金谷农商银行资产总额达727.45亿元，贷款总额较年初增长 7.71%至 384.50 亿元。其中，对公贷款余额较年初仅增长 1.61%至 219.15亿元，在总贷款中占比下降至 56.99%。个人贷款余额为 165.36 亿元，较年初增长 17.04%，在总贷款中占比提升至 43.01%。

　　为稳定资产质量，金谷农商银行加大风险贷款化解力度，2021 年累计处置不良贷款 7.70 亿元。截至 2021年末，该行合并口径不良余额为 8.20 亿元，与年初基本持平；不良率为 2.13%，较年初下降 0.17 个百分点。拨备覆盖率较年初上升 11.00 个百分点至 172.99%。

　　中诚信国际表示，宏观经济下行和疫情影响下，金谷农商银行资产质量承压较大，逾期、关注和不良贷款均有所增长，且延展期、借新还旧类贷款比重较大，贷款客户集中度较高，未来仍面临资产质量下行和拨备计提压力；部分资金业务发生违约，加大信用风险管理难度。

　　盈利能力弱化

　　盈利能力方面，2019年至2021年，金谷农商银行实现净营业收入分别为17.63亿元、16.47亿元、14.44亿元，净利润分别为4.11亿元、3.93亿元、3.78亿元，净营业收入及净利润均呈持续下滑态势。

　　中诚信国际表示，金谷农商银行存贷利差持续收窄，成本收入比较高，虽然贷款拨备计提力度大幅减弱，但净利润持续下滑，盈利能力弱化。

　　评级报告中，中诚信国际分析了金谷农商银行2021年盈利下滑的具体原因。净利息收入方面，2021 年以来，金谷农商银行业务保持发展，盈利资产规模小幅增长。受减费让利政策导向、同业竞争加剧、资产质量弱化以及高成本定期存款占比提升等因素影响，该行存贷利差持续收窄，全年实现净利息收入 7.99 亿元。

　　在实施新会计准则后，该行调整金融投资资产分类，并将大部分投资资产产生的利息收入分类至投资收益，全年实现非利息净收入 6.45 亿元，在净营业收入中占比达 44.66%。在上述因素共同影响下，该行 2021 年实现净营业收入 14.44 亿元，同比下降 12.34%。

　　从经营效率来看，由于人员和营业网点众多，金谷农商银行成本收入比较高，且 2021 年受净营业收入下降影响，成本收入比同比上升 8.98 个百分点至61.34%。2021年该行对存放同业和抵债等非信贷资产补提减值，全年计提的非信贷资产减值损失同比增长 0.17 亿元至 0.66 亿元。受以上因素共同影响，2021 年该行实现拨备前利润 4.54 亿元，同比大幅下降 34.95%。

　　贷款拨备计提方面，在满足监管拨备覆盖率要求的情况下，2021 年该行贷款拨备计提力度减弱，拨备费用较上年大幅减少至 0.47 亿元，在拨备前利润中占比降至 10.35%。此外，由于政府债券等免税资产增加，该行所得税费用同比减少 0.32 亿元至0.31 亿元。在以上因素共同作用下，2021 年该行实现净利润 3.78 亿元，同比下降 3.74%。

　　资料显示，金谷农商银行总部位于内蒙古自治区首府呼和浩特市，在原呼和浩特市城郊农村信用联社的基础上，2014年转制成为股份制农商银行。

　　值得一提的是，2021年9月，金谷农商银行正式启动上市辅导工作，成为内蒙古自治区首家筹备上市的本土法人金融机构。该行在2021年报展望中提到，2022年将加快推进上市进程。