现金管理类理财产品进入过渡期尾声，投资者需要关注什么？

事件背景

近期，多家银行及理财公司发布公告，调整旗下现金管理类产品的投资范围、投资比例、申赎规则、估值方法等。据媒体相关报道，近期的调整是源于《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》，其中明确过渡期将于2022年末结束。

?现金管理类产品的哪些调整需要重点关注？其调整后，对相关的现金管理类产品的收益率、风险等会有何影响？

?当前银行及理财公司在现金管理类产品的整改情况如何，是否存在整改压力？

?目前市场上，普通投资者经常接触的哪些产品属于现金管理类理财产品？

?现金管理类理财产品调整对投资者有什么影响呢？投资者投资需要关注什么？

?随着2022年过渡期的结束，届时现金管理类产品将会呈现何种新特征？

跟着普益君一起去寻找答案吧！

Part

1

问

现金管理类产品的哪些调整需要重点关注？其调整后，对相关的现金管理类产品的收益率、风险等会有何影响？

多家银行及理财公司对现金管理类产品规则调整的主要方向多为申赎规则和资产估值规则等。其中，申赎规则变动主要影响资金的流动性；估值规则变动主要影响产品的收益率和业绩比较基准等方面；另外，产品的投资范围和比例变动将会影响产品的风险等级和收益表现。

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2

问

当前银行及理财公司在现金管理类产品的整改情况如何，是否存在整改压力？

当前各家银行及理财公司的整改进度不一，部分银行及理财公司已按照监管要求完成了整改任务，但仍有部分银行及理财公司面临不小的整改压力，主要是来自规模压降和不合规资产的处置两方面。

答

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3

问

目前市场上，普通投资者经常接触的哪些产品属于现金管理类理财产品？

《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》指出，现金理财产品是指仅投资于货币市场工具，每个交易日可办理产品份额认购、赎回的商业银行或者理财公司理财产品。例如，某行发行的一款开放式理财运作模式为每日开放型，期限类型为T+0，申购赎回较为灵活。

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4

问

现金管理类理财产品调整对投资者有什么影响呢？投资者投资需要关注什么？

对投资者来说，部分规则的变动导致产品的流动性、收益率和风险等方面的变化，对其投资需求和产品选择有所影响。

投资者在投资现金管理类理财产品时应综合考虑申购、赎回确认时效，开放规则，风险等级，资金投向，日万份净收益和七日年化收益率等因素，结合自身实际情况进行选购。

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5

问

随着2022年过渡期的结束，届时现金管理类产品将会呈现何种新特征？

随着2022年过渡期的结束，届时现金管理类产品投资资产的风险等级相对较低，因此收益率将会受到一定影响，相比整改前可能出现小幅下降，将会更加接近货币基金的收益表现。

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